Lionbridge alcanza un acuerdo definitivo por el que H.I.G. CAPITAL adquiere la empresa

Los accionistas obtienen 5,75 dólares por acción en efectivo; transacción con un valor de capital aproximado de 360 millones de dólares.

WALTHAM, MA (EE. UU.), 12 de diciembre de 2016. Lionbridge Technologies, Inc. (Nasdaq: LIOX) ha anunciado hoy la firma de un acuerdo definitivo por el que será adquirida por una filial de H.I.G. Capital, LLC (“H.I.G.”), empresa de inversión de capital privado de reconocimiento internacional. Conforme a los términos del acuerdo, los accionistas de Lionbridge recibirán 5,75 dólares en efectivo por acción ordinaria de Lionbridge, lo que representa una prima del 17 % sobre el precio medio prorrateado a 60 días por acción de Lionbridge el 9 de diciembre de 2016.

H.I.G. es una empresa de inversión de capital privado de reconocimiento internacional que gestiona un capital de 21 000 millones de dólares. La empresa invierte en empresas de Estados Unidos, Europa y Latinoamérica, y se incluye entre los equipos de gestión comprometidos a crear empresas de gran valor. El equipo de H.I.G., constituido por más de 250 profesionales de la inversión, tiene una amplia experiencia en operaciones, consultoría, tecnología y gestión financiera, lo que le permite ayudar en gran medida a las empresas de su cartera a lograr sus objetivos operativos y financieros.

“Nos complace anunciar este acuerdo”, señala Rory Cowan, presidente y director ejecutivo de Lionbridge. “Esta adquisición permitirá que Lionbridge continúe dedicándose a proporcionar las soluciones lingüísticas y tecnológicas más innovadoras a más de 800 marcas líderes en todo el mundo, al tiempo que agilizará nuestro liderazgo demostrado en el campo del contenido y las comunicaciones globales. Nuestro Consejo de Administración considera que esta transacción es de sumo interés para nuestros accionistas y reafirma el enorme valor y liderazgo de Lionbridge en el mercado”.

“Creemos que Lionbridge goza de una posición única como empresa de contenidos y comunicaciones globales con un servicio y unas capacidades excepcionales, relaciones muy sólidas con su base de clientes mundial y un enorme potencial de crecimiento", ha declarado Matt Lozow, director general de H.I.G. “Lionbridge es una empresa sólida que cuenta con innovadores modelos de negocio de crowdsourcing en la nube y un equipo de primera línea. Estamos deseando colaborar con la dirección de Lionbridge en la nueva etapa de crecimiento y desarrollo de la empresa”.

Los miembros del Consejo de Administración de Lionbridge, reunidos en votación, aprobaron por unanimidad el acuerdo de fusión y acordaron recomendar su aceptación por parte de los accionistas.

Lionbridge abrirá, con carácter inmediato, un periodo “go-shop” de 45 días para que el consejo de administración de la empresa, asistido por sus asesores financieros y jurídicos, solicitará, evaluará y, posiblemente, entablará negociaciones con terceros que ofrezcan propuestas alternativas. No existen garantías de que este proceso dé lugar a una oferta superior. La empresa no tiene previsto dar a conocer el desarrollo del proceso de licitación a menos que el consejo tome una decisión respecto a posibles propuestas mejores.

El cierre de la operación está sujeto a las condiciones de cierre habituales, incluidas, entre otras, el voto afirmativo a favor de la operación de los titulares de la mayoría del capital ordinario en circulación de la empresa y el vencimiento del período de espera establecido por la ley estadounidense antimonopolio (Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act) de 1976. Está previsto que, en el primer trimestre de 2017, se celebre la junta extraordinaria de accionistas de Lionbridge que votará sobre la operación y que, de aprobarse, la fusión se concluya poco después.

La operación se financiará con una combinación de deuda y capital y, potencialmente, con efectivo y equivalentes de efectivo del balance de Lionbridge. H.I.G. ha recibido compromisos de financiación de la deuda para financiar la operación. No existen condiciones de financiación para las obligaciones de los patrocinadores de capital para concluir la operación.

Union Square Advisors LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Lionbridge y ha emitido una opinión imparcial al comité especial del consejo de administración de Lionbridge. Credit Suisse Securities (USA) LLC actúa como asesor financiero principal de H.I.G. en relación con la operación propuesta. Goodwin Procter LLP actúa como asesor jurídico de Lionbridge, y Kirkland & Ellis, como asesor jurídico de H.I.G.

Más información sobre la operación propuesta y dónde encontrarla

Lionbridge tiene previsto presentar ante la Securities and Exchange Commission (SEC) estadounidense y facilitar a sus accionistas una declaración de poder de representación en relación con la operación propuesta con H.I.G. Se insta a los inversores y titulares de valores de Lionbridge a leer tal declaración de poder de representación y los demás documentos relacionados tan pronto como se encuentren disponibles, ya que estos documentos contienen información importante sobre Lionbridge, H.I.G. y sus filiales, así como sobre la operación propuesta. La declaración de poder de representación y los demás documentos relacionados (cuando estén disponibles), así como cualquier otro documento presentado por Lionbridge en la SEC, podrán obtenerse gratuitamente en el sitio web de la SEC, en la dirección www.sec.gov.

Además, los inversores podrán obtener una copia gratuita de los documentos de Lionbridge en su sitio web, http://investors.lionbridge.com, o bien solicitándola directamente a: Lionbridge Technologies, Inc. 1050 Winter Street, Suite 2300, Waltham, Massachusetts (EE. UU.), attn: investor.relations@lionbridge.com.

SE INSTA A LOS INVERSORES Y A LOS TITULARES DE VALORES A QUE LEAN LA DECLARACIÓN DE PODER DE REPRESENTACIÓN Y LOS DEMÁS DOCUMENTOS RELACIONADOS, CUANDO SE ENCUENTREN DISPONIBLES, ANTES DE TOMAR UNA DECISIÓN DE VOTO O DE INVERSIÓN RESPECTO A LA OPERACIÓN PROPUESTA.

Participantes en la petición de poderes

Lionbridge y sus consejeros y directivos pueden considerarse participantes en la petición de poderes de representación a los titulares de valores de Lionbridge con respecto a la operación propuesta. La información sobre dichos consejeros y directivos de Lionbridge, incluida su titularidad de valores de Lionbridge, se recoge en la declaración de poder de la junta general ordinaria de accionistas de 2015 de Lionbridge, que se presentó en la SEC el 21 de marzo de 2016, complementada con otras declaraciones presentadas por Lionbridge en la SEC. Los inversores y titulares de valores podrán obtener mas información sobre los intereses directos e indirectos de Lionbridge y sus consejeros y directivos en la operación propuesta leyendo la declaración de poder de representación y las demás declaraciones públicas señaladas anteriormente.

Declaración cautelar respecto a las declaraciones prospectivas

Esta nota de prensa contiene declaraciones prospectivas con el significado de la sección 27A de la ley estadounidense de valores (Securities Act) de 1933, según el texto modificado, y la sección 21E de la ley estadounidense del mercado de valores (Securities Exchange Act) de 1934, según el texto modificado, incluidas las declaraciones relacionadas con la operación con H.I.G. propuesta, el período para el cierre de la operación, el efecto que se espera que tenga la operación en el negocio de Lionbridge, los planes y las expectativas para el período “go-shop” planes de Lionbridge en cuanto a la declaración de poder. La intención de Lionbridge es que dichas declaraciones estén cubiertas por las disposiciones de “puerto seguro" (safe harbor) relativas a declaraciones prospectivas recogidas en la ley estadounidense de reforma de litigios de valores privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995, e incluye la presente advertencia a los efectos de cumplir con dichas disposiciones de puerto seguro. Las declaraciones prospectivas, que se basan en determinados supuestos y describen estrategias, expectativas y planes futuros de Lionbridge, pueden identificarse por el uso de palabras o expresiones como “creemos”, “esperamos”, “tenemos intención de”, “prevemos”, “pronosticamos” u otras similares. Los inversores no deben basar sus decisiones en declaraciones prospectivas, ya que estas están sujetas a un serie de riesgos, incertidumbres y otros factores que pueden provocar que los resultados reales difieran sustancialmente de esas declaraciones prospectivas. Entre estos factores, se incluyen, sin limitación, situaciones económicas generales; incertidumbre respecto al calendario de la adquisición; incertidumbre respecto a la capacidad de H.I.G. de concluir la adquisición; incertidumbre respecto a si los accionistas de Lionbridge darán su aprobación, necesaria para la adquisición; la posibilidad de que se presenten ofertas competitivas; la posibilidad de que no se satisfagan determinadas condiciones para concluir la adquisición, como, por ejemplo, que las partes no logren obtener la autorización antimonopolio a tiempo o que no la obtengan en absoluto; la posibilidad de que los accionistas de Lionbridge impugnen la adquisición ante los tribunales; el desvío del tiempo y la atención de la dirección de Lionbridge a asuntos relativos a la adquisición; costes operativos, pérdida de clientes e interrupción del negocio (por ejemplo, dificultades para mantener relaciones con empleados, clientes o socios comerciales) que se produzcan antes de completar la adquisición o si la adquisición no se completa; dificultad para retener a determinados empleados clave de Lionbridge como consecuencia del anuncio de la adquisición; la posibilidad de que los costes, comisiones, gastos y cargas que deba soportar Lionbridge en relación con la adquisición sean mayores de lo previsto; la posibilidad de que se ponga fin al acuerdo de fusión en circunstancias que obliguen a Lionbridge a reembolsar determinados gastos o a pagar una comisión por finalización a H.I.G. o a sus filiales en relación con la adquisición; cambios en la situación económica y financiera de los negocios de Lionbridge y de H.I.G.; y los riesgos e incertidumbre analizados en el informe anual de Lionbridge del modelo 10-K para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 y bajo el epígrafe “Factores de riesgo” (Risk Factors), según su actualización periódica mediante los informes trimestrales de Lionbridge del modelo 10-Q y otros documentos presentados posteriormente a la SEC. Salvo que así lo exija la ley, Lionbridge no asume la obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, que solo son válidas en la fecha de la presente nota. Esta declaración cautelar es aplicable a todas las declaraciones prospectivas que aparecen en esta comunicación.

Acerca de Lionbridge

Lionbridge ayuda a más de 800 marcas líderes mundiales a aumentar su cuota de mercado internacional, acelerar la adopción de productos e interactuar de manera eficaz con los clientes en los mercados locales de todo el mundo. Por medio de nuestras innovadoras plataformas de tecnología en la nube y nuestro equipo global de más de 100.000 profesionales que trabajan en ella, proporcionamos soluciones de traducción, marketing online, gestión de contenido global y testing de aplicaciones que garantizan la coherencia global de marca, relevancia local y usabilidad técnica en todos los puntos de contacto con el cliente durante cada etapa del ciclo comercial. Lionbridge, con sede en Waltham, Massachusetts (EE. UU.), dispone de centros de soluciones en 28 países. Para obtener más información, visite http://www.lionbridge.com.

Acerca de H.I.G. Capital

H.I.G. es una empresa de inversión de capital privado y otros activos de reconocimiento internacional que gestiona un capital de 21 000 millones de dólares*. H.I.G., con sede en Miami y oficinas en Nueva York, Boston, Chicago, Dallas, Los Ángeles, San Francisco y Atlanta en Estados Unidos, y filiales internacionales en Londres, Hamburgo, Madrid, Milán, París, Bogotá y Río de Janeiro, está especializada en aportar deuda y capital social a pymes utilizando un enfoque flexible, centrado en las operaciones y de valor añadido:

  1. Los fondos de inversión en acciones de H.I.G se invierten en compras de empresas por sus equipos directivos, recapitalizaciones y escisiones parciales de empresas de servicios y fabricación, tanto rentables como en situación de bajo rendimiento.
  2. Los fondos de deuda de H.I.G se invierten en financiación de deuda preferente, de un solo tramo y subordinada para empresas de cualquier tamaño, tanto en mercados primarios (origen directo) como en mercados secundarios. H.I.G. es, además, un importante gestor de obligaciones garantizada por préstamos (CLO) a través de su familia de vehículos de inversión WhiteHorse, y gestiona una sociedad de desarrollo empresarial que cotiza en bolsa, WhiteHorse Finance.
  3. Los fondos inmobiliarios de H.I.G. se invierten en propiedades de valor añadido que pueden beneficiarse de una mejor gestión de sus activos.

Desde su fundación en 1993, H.I.G ha gestionado más de 200 empresas de todo el mundo en las que ha invertido. La cartera actual de la empresa se compone de más de 100 empresas, cuyas ventas combinadas superan los 30 000 millones de dólares. Para obtener más información, visite el sitio web de H.I.G. en la dirección www.higcapital.com.

Contactos:

Sara Buda
Lionbridge Technologies Inc.
sara.buda@lionbridge.com
P 978.964.1404

Matt Lozow
Director general, H.I.G. Capital
mlozow@higcapital.com
P 305.379.2322
www.higcapital.com