Lionbridge annonce ses résultats du 3e trimestre, avec un chiffre d'affaires de 138,6 millions de dollars, un PCGR BPA de 0,04 dollar et un BPA non défini par les PCGR de 0,14 dollar

Le leader du marché des services de traduction pour le secteur juridique annonce l'acquisition de Geotext Translations, ainsi qu'un nouveau programme de rachat d'actions à hauteur de 50 millions de dollars.

WALTHAM, Massachusetts – 9 novembre 2015 — Lionbridge Technologies, Inc. (NASDAQ : LIOX) a annoncé aujourd'hui son chiffre d'affaires et ses bénéfices pour le troisième trimestre de l'exercice terminé le 30 septembre 2015. Les résultats financiers du troisième trimestre sont les suivants :

  • Chiffre d'affaires de 138,6 millions de dollars, soit une augmentation de 18,4 millions de dollars (15 %) par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2014.
  • Bénéfices PCGR de 2,7 millions de dollars ou 0,04 dollar par action diluée, basés sur une moyenne pondérée de 62,6 millions d'actions ordinaires entièrement diluées en circulation. Baisse du résultat net de 0,9 million de dollars ou 0,02 dollar par action diluée, comparé au troisième trimestre de l'exercice 2014, essentiellement en raison d'une augmentation de 2,3 millions de dollars des restructurations et autres charges.
  • Bénéfices ajustés non PCGR de 8,7 millions de dollars ou 0,14 dollar par action diluée, soit une augmentation de 1,6 million de dollars ou 0,03 dollar par action diluée, comparé au troisième trimestre de l'exercice 2014. La Société définit les bénéfices ajustés non PCGR comme le résultat net hors frais liés à la fusion, la restructuration et l'acquisition, frais de dépréciation d'actifs, rémunération à base d'actions et amortissement des immobilisations incorporelles associées à l'acquisition. Veuillez consulter la section intitulée « Mesures financières non PCGR » du présent communiqué ainsi que le tableau en annexe pour obtenir des détails et des rapprochements entre cette mesure et la mesure PCGR comparable.
  • Flux de trésorerie provenant des activités de 7,9 millions de dollars pour le trimestre.

La Société a récemment signé de nouveaux engagements importants, notamment avec un fabricant taïwanais de smartphones, un grand revendeur américain et un fabricant de voitures de luxe britannique.

Au cours des neuf mois de l'exercice terminé le 30 septembre 2015, le chiffre d'affaires a augmenté de 48,2 millions de dollars par rapport à l'année précédente, le résultat net PCGR a augmenté de 2 millions de dollars ou 0,03 dollar par action diluée, et les bénéfices non PCGR ont augmenté de 9,9 millions de dollars ou 0,16 dollar par action diluée, comparé aux neuf premiers mois de l'exercice 2014.

De son côté, la Société a annoncé l'acquisition de Geotext Translations, Inc., une entreprise de traduction installée à New York et spécialisée dans le domaine juridique. Geotext affichait un chiffre d'affaires d'environ 17 millions de dollars sur douze mois pour l'exercice terminé le 30 septembre 2015. Lionbridge a racheté Geotext pour une contrepartie en espèces estimée à environ 11 millions de dollars et une indexation potentielle payable en espèces sur trois ans, à condition qu'un certain chiffre d'affaires soit atteint. La contrepartie s'effectuera à l'aide des ressources en espèces existantes de Lionbridge. La Société compte sur l'acquisition pour contribuer modestement aux bénéfices non PCGR de 2016, coûts d'acquisition et d'intégration inclus.

La Société a également annoncé aujourd'hui que son Conseil d'administration avait autorisé un programme de rachat d'actions, lui permettant ainsi de racheter jusqu'à 50 millions de dollars d'actions ordinaires jusqu'à l'exercice 2018. Cette nouvelle autorisation est presque trois fois plus importante que le précédent programme de rachat d'actions de 18 millions de dollars annoncé en novembre 2012 et désormais expiré.

« Grâce à notre forte croissance organique dans les secteurs verticaux tels que les sciences de la vie et les produits industriels, ainsi qu'à l'intégration réussie de CLS Communication, nous sommes bien partis pour atteindre notre objectif de bâtir et développer des relations continues avec les clients des marchés verticaux », a déclaré Rory Cowan, PDG de Lionbridge. « Même si le chiffre d'affaires du troisième trimestre est inférieur à nos attentes, principalement en raison des retards de la part de certains clients technologiques, nous enregistrons une solide croissance en glissement annuel et les flux de trésorerie restent importants. Nous consolidons la demande au sein de notre entreprise. L'arrivée de Geotext favorise notre croissance continue sur les marchés verticaux, tandis que le nouveau programme de rachat accéléré affirme notre confiance dans les bénéfices à long terme et la hausse des flux de trésorerie de la Société. Nous espérons finir l'année 2015 en beauté et comptons sur une croissance continue en 2016. »

Lionbridge a présenté ses perspectives pour le quatrième trimestre 2015 avec un chiffre d'affaires estimé d'environ 140 à 143 millions de dollars, soit une croissance en glissement annuel d'environ 18 % par rapport au quatrième trimestre 2014. La Société a également annoncé ses projections préliminaires pour l'exercice 2016 avec une hausse annuelle du chiffre d'affaires estimée d'environ 5 à 8 % et une croissance continue des bénéfices provenant des activités.

La Société a également annoncé le départ à la retraite de Donald Muir, directeur financier de Lionbridge. Celui-ci assurera la transition jusqu'à la mi-janvier avant que son successeur, Marc Litz, actuel vice-président directeur des finances et contrôleur de gestion, ne prenne le relais.

« Au cours des 8 dernières années, Don a joué un rôle clé dans la mise en œuvre de notre stratégie financière à une période de forte croissance et de diversification pour la Société. Nous saluons son engagement déterminant dans l'expansion réussie de notre activité et la création d'une organisation financière de niveau mondial. Il laisse derrière lui une équipe solide et nous remercions Don pour ses nombreuses contributions », a déclaré Rory Cowan, PDG de Lionbridge.

La direction de Lionbridge tiendra une conférence téléphonique à 9 h (heure de l'Est) ce matin pour discuter des performances financières du trimestre ainsi que des performances futures. Pour y participer, les interlocuteurs basés aux États-Unis peuvent composer le 888-390-1050 et les interlocuteurs internationaux peuvent composer le 312-470-7236. Le code d'accès pour l'appel est « Lionbridge ».

Mesures financières non PCGR

Le présent communiqué ne présente pas les bénéfices ajustés et les bénéfices ajustés par action de la Société conformément aux Principes Comptables Généralement Reconnus (PCGR), car ils ne sont pas destinés à être utilisés à la place des présentations PCGR des résultats d'exploitation. Ces mesures sont présentées car la direction pense qu'elles fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs concernant les performances de nos principales activités commerciales. Les « bénéfices ajustés » et les « bénéfices ajustés par action (BPA) » sont des mesures financières non PCGR qui ne doivent pas être considérées comme une autre approche des mesures PCGR de performances. Convaincue que les mesures financières PCGR les plus directement comparables pour ces mesures sont le résultat net et le résultat net dilué par action, la direction a fourni un rapprochement entre le résultat net PCGR et les bénéfices ajustés ainsi que les bénéfices ajustés par action à la fin du présent communiqué.

À propos de Lionbridge

Lionbridge permet à plus de 800 marques internationales leaders d'augmenter leur part de marché, d'accélérer l'adoption de leurs produits et d'impliquer efficacement leurs clients sur les marchés locaux à travers le monde. Grâce à nos plates-formes technologiques virtuelles innovantes et à nos ressources mondiales en crowdsourcing de plus de 100 000 professionnels travaillant dans le cloud, nous proposons des solutions de traduction, de marketing en ligne, de gestion globale de contenu et de test d'applications qui garantissent la cohérence globale de la marque, la pertinence locale et l'utilisation technique entre tous les points de contact du cycle de vie des clients. Installée à Waltham, Massachusetts, États-Unis, l'entreprise Lionbridge conserve des centres de solution dans 28 pays. Pour en savoir plus, rendez-vous sur http://www.lionbridge.com.

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels qui impliquent des risques et des incertitudes, notamment les performances financières attendues, la croissance prévue du chiffre d'affaires, le résultat provenant des activités et de la croissance des bénéfices, sans oublier le dynamisme, le rythme et la force d'une telle croissance au quatrième trimestre 2015 et pour l'exercice 2016, ainsi que les avantages attendus liés à l'acquisition de Geotext Translations et l'intégration réussie de CLS Communication (« CLS »), rachetée par l'entreprise en janvier 2015. Ces énoncés prévisionnels reflètent le point de vue actuel de la direction et Lionbridge ne s'engage pas à mettre à jour ces énoncés prévisionnels pour qu'ils reflètent un changement de son point de vue, des événements ou des circonstances survenant après la présente date, sauf lorsque la loi l'exige. Les expériences, les actions ainsi que les résultats financiers et d'exploitation de Lionbridge peuvent différer sensiblement de ceux discutés dans les énoncés prévisionnels. Les facteurs qui pourraient expliquer une telle différence sont notamment la capacité de Lionbridge à intégrer entièrement Geotext Translations et CLS ainsi que le rythme de cette intégration ; le calendrier de réalisation des synergies associées à l'acquisition de Geotext Translations et de CLS ; l'impact des fluctuations des taux de change sur le chiffre d'affaires, les marges, les coûts, les résultats d'exploitation et la rentabilité ainsi que la capacité de la Société à gérer avec brio cette exposition grâce à des instruments de couverture et d'autres stratégies ; la capacité de Lionbridge à fournir et à garantir des services de qualité supérieure à un prix compétitif et la satisfaction de la clientèle associée à ce type de prestations ; la perte ou la réduction de la demande d'un ou de plusieurs clients importants, qui affecterait sensiblement les activités de Lionbridge ; la capacité de Lionbridge à développer ses relations avec les clients existants et au sein des principaux secteurs industriels ; la capacité de Lionbridge à élargir son portefeuille de clients ; la dépendance de la Société vis-à-vis des nouveaux produits des clients, des calendriers de production et des stratégies d'approvisionnement pour générer des bénéfices ; les avantages provenant de l'expansion des technologies globales de flux de travail linguistiques ; l'incidence concurrentielle de la technologie linguistique sur les relations clients existantes de la Société et sa capacité à séduire de nouveaux prospects ; la capacité de Lionbridge à bénéficier des avantages attendus de ses initiatives et acquisitions technologiques et à respecter le calendrier de réalisation de ces avantages ; les erreurs, les interruptions ou les retards liés à la technologie virtuelle ; la violation de mesures de sécurité ; la résiliation d'engagements ou de contrats clients avant leur échéance ; l'importance, le calendrier et la comptabilisation des bénéfices clients ; la capacité de Lionbridge à intégrer des acquisitions et à développer ses relations clients ainsi que le calendrier et la réussite de ces activités ; la partie des engagements de service de la Société soumise à l'impact des fluctuations des taux de change ; l'incertitude et l'instabilité persistantes de l'économie mondiale, qui pourraient affecter de manière négative la demande pour les services et technologies de la Société ; une réduction de la demande pour les services de la Société, qui aurait un impact négatif sur les futurs bénéfices, les flux de trésorerie, les résultats d'exploitation et la situation financière de Lionbridge ; la capacité de Lionbridge à fournir des services sur des sites d'exploitation à bas coût, le calendrier du transfert de l’exécution de ces services sur ces sites et l'acceptation de l’exécution de ces services sur ces sites par les clients ; les risques associés à l'exercice d'activités commerciales en dehors des États-Unis, notamment le respect de lois et règlements changeants et potentiellement contradictoires ainsi que les dépenses et les retards associés à ces activités ; les cycles de collecte plus longs dans certaines juridictions ; les risques associés à la concurrence ; la capacité de Lionbridge à prévoir son chiffre d'affaires, sa rentabilité, l'adoption technologique, la demande client et ses résultats d'exploitation ; la modification des taux d'imposition applicables à la Société et les changements d'interprétation de ces taux ; les changements d'interprétation des positions légales et réglementaires des autorités fiscales internationales dans les pays où Lionbridge exerce des activités commerciales ; les changements d'interprétation des positions sur l'emploi et l'imposition des autorités gouvernementales et fédérales des États-Unis ; l'incapacité de Lionbridge à suivre le rythme des évolutions technologiques ou des besoins changeants des clients ; le risque de réclamations par des tiers relatives à la propriété intellectuelle ; la capacité de Lionbridge à répondre aux fluctuations en termes de complexité, de calendrier et de gamme de services requis par les clients ; et la possibilité pour Lionbridge d'être tenue responsable de défauts ou d'erreurs concernant ses offres de service. Pour une description plus détaillée des facteurs de risque associés à Lionbridge, veuillez vous référer au rapport Form 10-K annuel de l'entreprise pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014 et aux documents connexes déposés auprès de la SEC (Security Exchange Commission) (dont les copies sont accessibles via le site Web de la SEC à l'adresse http://www.sec.gov).

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

RÉSULTATS CONSOLIDÉS D'EXPLOITATION

(NON VÉRIFIÉS)

Période de trois mois terminée le
30 septembre

Période de neuf mois terminée le
30 septembre

(En milliers de dollars, sauf montants par action)

2015

2014

2015

2014

Chiffre d'affaires

$

138,604

$

120,191

$

419,172

$

370,934

Dépenses d'exploitation :

Coût des ventes (excluant la dépréciation et l'amortissement représentés séparément ci-dessous)

92,977

80,608

277,825

253,559

Ventes et marketing

11,083

9,685

35,163

29,369

Généraux et administratifs

21,888

19,868

69,024

60,587

Recherche et développement

1,903

1,698

6,060

5,194

Dépréciation et amortissement

2,340

2,033

6,922

5,771

Amortissement des immobilisations incorporelles associées à l'acquisition

993

842

2,979

2,453

Restructurations et autres charges

2,957

611

9,359

1,827

Dépenses totales d'exploitation

134,141

115,345

407,332

358,760

Revenus provenant des activités

4,463

4,846

11,840

12,174

Frais d'intérêt :

Intérêt sur la dette en souffrance

482

164

1,439

413

Amortissement des frais de financement différés

94

25

279

79

Revenus d'intérêt

13

9

50

59

Autres dépenses (revenus), nettes

417

(42

)

(2,335

)

(153

)

Revenus nets avant impôts sur le revenu

3,483

4,708

12,507

11,894

Provision pour impôts sur le revenu

755

1,066

1,181

2,580

Revenus nets

$

2,728

$

3,642

$

11,326

$

9,314

Revenus nets par action ordinaire :

Basiques

$

0.04

$

0.06

$

0.19

$

0.15

Dilués

$

0.04

$

0.06

$

0.18

$

0.15

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation :

Basiques

60,683

60,012

60,558

60,263

Dilués

62,623

62,646

62,528

63,070

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

BILANS CONSOLIDÉS

(NON VÉRIFIÉS)

(En milliers de dollars)

30 septembre
2015

31 décembre
2014

ACTIFS

Actifs circulants :

Trésorerie et équivalents

$

30,926

$

36,893

Comptes débiteurs, déduction faite de 250 dollars au 30 septembre 2015 et 31 décembre 2014

86,966

66,479

Comptes débiteurs non facturés

27,321

25,843

Autres actifs circulants

14,780

12,090

Total des actifs circulants

159,993

141,305

Biens et équipements, nets

26,193

23,622

Survaleur

62,031

21,937

Immobilisations incorporelles associées à l'acquisition, nettes

44,556

12,232

Autres actifs

6,906

5,677

Total des actifs

$

299,679

$

204,773

PASSIFS ET FONDS PROPRES DES ACTIONNAIRES

Passifs à court terme :

Dette, portion à court terme

$

3,719

$

Comptes fournisseurs

27,004

21,885

Rémunération et avantages dus

23,465

17,249

Externalisation à payer

11,448

10,429

Frais de restructuration à payer

2,228

3,492

Impôts sur le revenu payables

2,357

2,123

Charges à payer et autres passifs à court terme

10,070

10,485

Revenus reportés

8,619

11,866

Total des passifs à court terme

88,910

77,529

Dette à long terme, nette de la portion à court terme

90,427

27,000

Impôts sur le revenu différé, nets de la portion à court terme

4,827

704

Autres passifs à long terme

20,823

13,786

Total des passifs

204,987

119,019

Fonds propres des actionnaires :

Actions privilégiées

Actions ordinaires

645

635

Primes d'émission

273,818

272,252

Déficit cumulé

(192,571

)

(203,897

)

Cumul des autres éléments du résultat étendu

12,800

16,764

Total des fonds propres des actionnaires

94,692

85,754

Total des passifs et des fonds propres des actionnaires

$

299,679

$

204,773

 

Rapprochement entre le résultat net PCGR et les bénéfices ajustés non PCGR (non vérifiés)

Comparaison entre les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2015 et

les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2014

Période de trois mois terminée le
30 septembre

Période de neuf mois terminée le
30 septembre

(En milliers de dollars, sauf montants par action)

2015

2014

2015

2014

Revenus nets

$

2,728

$

3,642

$

11,326

$

9,314

Amortissement des immobilisations incorporelles associées à l'acquisition

993

842

2,979

2,453

Rémunération à base d'actions

2,007

2,008

5,663

5,814

Restructurations et autres charges

2,957

611

9,359

1,827

Bénéfices ajustés

$

8,685

$

7,103

$

29,327

$

19,408

Moyenne pondérée entièrement diluée d'actions ordinaires en circulation

62,623

62,646

62,528

63,070

Bénéfices ajustés dilués par action

$

0.14

$

0.11

$

0.47

$

0.31