Lionbridge annuncia i risultati del primo trimestre, con ricavi record pari a 136,8 milioni di dollari, EPS US GAAP di 0,05 dollari ed EPS non US GAAP di 0,14 dollari

L'azienda prevede un outlook positivo per il secondo trimestre con una crescita sequenziale dei ricavi pari a 5-10 milioni di dollari

WALTHAM, Massachusetts – 7 maggio 2015 — Lionbridge Technologies, Inc. (Nasdaq: LIOX) ha pubblicato oggi i risultati finanziari relativi al trimestre terminato il 31 marzo 2015. Riportiamo di seguito i dati finanziari più significativi relativi al secondo trimestre:

  • Fatturato record pari a 136,8 milioni di dollari, con un aumento di 16,6 milioni di dollari su base annua, vale a dire del 14% rispetto al primo trimestre del 2014.
  • Reddito netto US GAAP di 3,1 milioni di dollari, 0,05 dollari per azione, in base ai 62,3 milioni di azioni diluite emesse. La risultante crescita su base annua è quantificata in 1,2 milioni di dollari, 0,02 dollari per azione, rispetto al primo trimestre del 2014.
  • Utile rettificato non US GAAP di 8,8 milioni di dollari, 0,14 dollari per azione, con una crescita su base annua di 4 milioni di dollari, 0,06 dollari per azione. L'azienda definisce l'utile rettificato non US GAAP come l'utile al netto di costi relativi a fusioni, ristrutturazioni e aquisizioni, perdita di valore dei beni, remunerazioni basate su azioni e ammortamento di attività immateriali correlate alle acquisizioni. Per maggiori dettagli e informazioni sulla riconciliazione di tale posta rispetto alla posta corrispondente US GAAP, si rimanda alla sezione del presente comunicato intitolata “Parametri finanziari non US GAAP” e alla tabella allegata.
  • Saldo di liquidità finale pari a 25,2 milioni di dollari.
  • Nel corso del trimestre la società ha rimborsato 6 milioni di dollari per debiti bancari relativi al finanziamento per la recente acquisizione di CLS Communication.
  • Nel primo trimestre, l'azienda ha riacquistato 254.000 azioni ordinarie proprie, per una spesa complessiva di 1,4 milioni di dollari.

Nel trimestre l'azienda ha siglato contratti con diversi nuovi clienti, tra cui un'azienda leader di mercato nel settore dei personal computer, una società leader mondiale nell'intrattenimento rivolto alle famiglie, un marchio leader nel settore delle bevande, nonché un'altra organizzazione leader di mercato nel settore aerospaziale, della difesa e della sicurezza. Tutti questi risultati segnano un inizio estremamente positivo per lo sviluppo del business nel nuovo anno.

Il 7 gennaio 2015, Lionbridge ha completato l'acquisizione di CLS Communication, un provider privato di soluzioni di traduzione specializzato nei settori finanziario, industriale, pubblico, farmaceutico e medicale, con un fatturato annuo di circa 80 milioni di dollari.

“Iniziamo il 2015 sull'onda di uno slancio che ci vede crescere in diverse importanti aree. Come preannunciato, stiamo integrando CLS, il che attiverà sinergie che ci porteranno a una riduzione dei costi e a una crescita degli utili. Il fatturato derivante dal nostro più importante cliente nel primo trimestre si è rivelato stabile rispetto al precedente. La nostra offerta di servizi di marketing continua ad accelerare. Escluso il fatturato derivante dal nostro più importante cliente e CLS, il fatturato registrato dai servizi marketing è cresciuto del 10% a cambi costanti”, dichiara Rory Cowan, CEO, Lionbridge. “Questi trend positivi, uniti alle condizioni monetarie favorevoli per gli utili, ci portano a prevedere una buona performance finanziaria per il secondo trimestre e per l'intero anno fiscale 2015”.

L'azienda ha formulato una previsione per il secondo trimestre del 2015 con ricavi pari a 142-147 milioni di dollari.

Questa mattina, il management di Lionbridge terrà una conference call alle ore 9.00 ET per discutere della performance finanziaria del trimestre e di altri temi, comprese le previsioni relative ai risultati futuri. Per partecipare dagli Stati Uniti è possibile chiamare il numero 800-619-0332, mentre le chiamate internazionali devono essere dirette al numero 210-234-0570. La password per accedere alla conferenza è Lionbridge. La conference call sarà anche disponibile live via internet all'indirizzo www.lionbridge.com.

Parametri finanziari non US GAAP

Nel presente comunicato, l'utile rettificato e l'utile rettificato per azione dell'azienda non sono presentati secondo i principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti (US GAAP) e non sono da intendersi in sostituzione della presentazione US GAAP dei risultati dell'attività. Questi dati vengono pubblicati in quanto il management ritiene che possano offrire informazioni aggiuntive interessanti per gli investitori in relazione alle performance delle nostre principali attività aziendali. Gli “utili rettificati” (Adjusted Earnings) e gli “utili rettificati per azione (EPS)” (Adjusted Earnings per Share) sono parametri finanziari non US GAAP che non devono essere intesi come alternative ai parametri US GAAP in relazione alle performance. È opinione del management che i parametri finanziari US GAAP più adatti a essere confrontati con i parametri non US GAAP in questione siano il reddito netto e il reddito netto diluito per azione; in coda al comunicato è inoltre disponibile una riconciliazione del reddito netto US GAAP rispetto all'utile rettificato e all'utile rettificato per azione.

Informazioni su Lionbridge

Lionbridge consente a oltre 800 marchi leader nel mondo di aumentare la propria quota di mercato internazionale, accelerare l'adozione di prodotti e coinvolgere attivamente i clienti nei mercati locali di tutto il mondo. Attraverso piattaforme tecnologiche cloud innovative e un crowd globale di oltre 100.000 professionisti del cloud, Lionbridge fornisce soluzioni di traduzione, marketing online, gestione dei contenuti a livello mondiale e testing di applicazioni in grado di garantire la coerenza del marchio globale, la pertinenza locale e l'usabilità tecnica in tutti i punti di contatto del ciclo di vita dei clienti. Con sede a Waltham, Massachusetts, Lionbridge gestisce centri operativi in 28 paesi. Per ulteriori informazioni, visitate il sito web all'indirizzo http://www.lionbridge.com.

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali che comprendono rischi e incertezze relativi anche a performance finanziarie, crescita e outlook attesi relativi a fatturato e margini lordi, slancio, ritmo e rafforzamento di tale crescita nel secondo trimestre del 2015 e nell’anno fiscale 2015, nonché a fatturato atteso derivante dal più importante cliente di Lionbridge. Tali dichiarazioni previsionali riflettono l’attuale punto di vista del management e non saranno aggiornate da parte di Lionbridge, qualora tale punto di vista dovesse cambiare, né in seguito a nuove circostanze o eventi che si dovessero verificare successivamente alla data di pubblicazione della presente, ad eccezione dei casi previsti dalla legge. Esperienze, azioni, risultati finanziari e operativi di Lionbridge potrebbero in concreto essere diversi rispetto a quanto detto nelle dichiarazioni previsionali. I fattori che potrebbero provocare tali differenze includono: la capacità di Lionbridge di integrare CLS Communication (“CLS”) e il ritmo delle relative attività di integrazione; la tempistica di realizzazione di qualunque sinergia associata all’acquisizione di CLS; l’impatto delle fluttuazioni delle valute estere su fatturato, margini, costi, risultati operativi e redditività, nonché la capacità dell’azienda di gestire efficacemente tale esposizione utilizzando strumenti di protezione e altre strategie; la capacità dell’azienda di continuare a offrire servizi di alta qualità a prezzi competitivi e la relativa soddisfazione dei clienti in relazione agli stessi; la perdita o la diminuzione della domanda da parte di uno o più importanti clienti, che potrebbero avere un impatto negativo sulle attività di Lionbridge (compreso l’eventuale declino della domanda da parte del nostro principale cliente); la capacità di Lionbridge di estendere le proprie relazioni con i clienti acquisiti; la capacità di Lionbridge di estendere il proprio portafoglio clienti; la dipendenza della generazione di utili aziendali dal rilascio di prodotti, dal programma di produzione e dalle strategie di fornitura dei clienti; i previsti vantaggi derivanti dall’espansione di tecnologie per flussi di lavoro in lingue internazionali; l’impatto delle tecnologie linguistiche concorrenti sulle relazioni con i clienti acquisiti e sulla capacità di attrarre nuovi clienti di Lionbridge; la capacità di Lionbridge di realizzare i benefici attesi dalle sue iniziative tecnologiche e acquisizioni e la tempistica di realizzazione di tali benefici; errori, interruzioni o ritardi imputabili alle tecnologie basate sul cloud; violazioni delle misure di sicurezza; il recesso dei contratti o impegni sottoscritti con i clienti prima della loro naturale conclusione; la dimensione, la tempistica e il riconoscimento di fatturato da parte dei clienti; la capacità di Lionbridge di integrare le proprie acquisizioni ed espandere le relazioni con i propri clienti, nonché la tempistica e la buona riuscita di tali attività; la quantità di impegni di servizio dell’azienda soggetti all’impatto delle fluttuazioni delle valute estere; la continua incertezza e volatilità delle condizioni economiche globali, che potrebbero avere un effetto negativo sulla domanda di tecnologie e servizi di Lionbridge; la riduzione della domanda di servizi aziendali, con effetti negativi sui futuri fatturato, flusso di cassa, risultati delle attività e condizioni finanziarie dell’azienda; la capacità di Lionbridge di prestare servizi in località che presentano costi operativi minori e la tempistica di trasferimento dei propri servizi verso tali località, nonché l’accettazione di servizi eseguiti in tali località da parte dei clienti; i rischi associati alla conduzione di attività al di fuori degli Stati Uniti, tra i quali la conformità a leggi e regolamenti mutevoli e potenzialmente in conflitto tra loro, nonché le spese e i ritardi relativi a tali attività; i cicli di incasso più lunghi in determinate giurisdizioni; i rischi relativi alla competizione; la capacità di Lionbridge di predire fatturato, redditività, adozione di tecnologie, domanda da parte dei clienti e risultati operativi; i cambiamenti delle aliquote fiscali applicabili all’azienda e i cambiamenti di interpretazione delle aliquote fiscali applicabili; i cambiamenti di interpretazione di posizioni normative e statutarie da parte di autorità fiscali internazionali nei paesi dove Lionbridge conduce le sue attività; i cambiamenti di interpretazione della posizione fiscale e occupazionale da parte delle autorità statali e federali statunitensi; l’incapacità di Lionbridge di adeguarsi al ritmo del cambiamento tecnologico e dei bisogni dei clienti; il rischio di rivendicazioni di terze parti o di richieste di risarcimento relative alla proprietà intellettuale; la capacità di Lionbridge di reagire alle fluttuazioni di complessità, tempistiche e mix di servizi richiesti dai clienti; l’eventualità che Lionbridge sia ritenuta responsabile di difetti o errori relativi ai servizi offerti. Per una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio associati alle attività di Lionbridge, fate riferimento alla relazione annuale presentata sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2014 e ai documenti successivamente depositati presso la SEC (copie dei quali sono disponibili presso il sito web della SEC all’indirizzo http://www.sec.gov).

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

(NON CERTIFICATO)

Tre mesi terminati
il 31 marzo

(Importi in migliaia, eccetto per i dati relativi alle azioni)

2015

2014

Fatturato

$

136,807

$

120,205

Costi operativi:

Costo dei ricavi (esclusi ammortamenti e svalutazioni indicati separatamente qui di seguito)

90,550

83,079

Vendite e marketing

11,975

9,920

Generali e amministrativi

23,868

20,346

Ricerca e sviluppo

2,015

1,739

Ammortamento e svalutazione

2,251

1,849

Aliquota di ammortamento correlata all'acquisizione di beni immateriali

998

798

Ristrutturazione e altri oneri

2,938

335

Costi operativi totali

134,595

118,066

Ricavi da operazioni

2,212

2,139

Interessi passivi:

Interessi sul debito

484

149

Costi di ammortamento correlati agli oneri finanziari differiti

90

27

Interessi attivi

16

19

Altri costi, netto

(2,513

)

(348

)

Utili prima delle imposte

4,167

2,330

Accantonamento per imposte

1,072

448

Utile netto

$

3,095

$

1,882

Utile netto per azione ordinaria:

Di base

$

0.05

$

0.03

Diluito

$

0.05

$

0.03

Numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione:

Di base

60,415

60,208

Diluito

62,324

63,506

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

BILANCIO CONSOLIDATO

(NON CERTIFICATO)

(in migliaia)

31 marzo
2015

31 dicembre
2014

ATTIVITÀ

Attività correnti:

Disponibilità liquide

$

25,225

$

36,893

Crediti verso i clienti, al netto dell'indennità di 250 dollari al 31 marzo 2015 e al 31 dicembre 2014

77,563

66,479

Crediti non documentati

27,986

25,843

Altre attività correnti

17,338

12,090

Totale attività correnti

148,112

141,305

Beni e attrezzature, netto

25,750

23,622

Avviamento

61,589

21,937

Attività immateriali relative ad acquisizioni, nette

45,566

12,232

Altre attività

7,288

5,677

Attività totali

$

288,305

$

204,773

PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO

Passività correnti:

Indebitamento a breve termine

$

2,407

$

Debiti verso fornitori

25,593

21,885

Diritti e interessi maturati

21,451

17,249

Outsourcing maturato

10,489

10,429

Costi di ristrutturazione maturati

3,587

3,492

Imposte dovute sul reddito

3,794

2,123

Ratei e altre passività

10,914

10,485

Ricavi differiti

10,667

11,866

Totale passività correnti

88,902

77,529

Debito a lungo termine, al netto della quota corrente

90,672

27,000

Imposte differite, a lungo termine

4,710

704

Altre passività a lungo termine

21,367

13,786

Totale passività

205,651

119,019

Patrimonio netto:

Azione privilegiata

Azione ordinaria

644

635

Conto riserva sovrapprezzo azioni

269,862

272,252

Disavanzo accumulato

(200,802

)

(203,897

)

Altre componenti di reddito complessivo cumulate

12,950

16,764

Totale patrimonio netto

82,654

85,754

Totale passività e patrimonio netto

$

288,305

$

204,773

 

Riconciliazione del reddito netto US GAAP rispetto all'utile rettificato non US GAAP (non certificato)

Confronto del trimestre terminato il 31 marzo 2015 con il trimestre terminato il 31 marzo 2014

Tre mesi terminati
il 31 marzo

(Importi in migliaia, eccetto per i dati relativi alle azioni)

2015

2014

Utile netto

$

3,095

$

1,882

Aliquota di ammortamento correlata all'acquisizione di beni immateriali

998

798

Remunerazione basata su azioni

1,790

1,814

Ristrutturazione e altri oneri

2,938

335

Utili rettificati

$

8,821

$

4,829

Numero medio ponderato completamente diluito di azioni ordinarie in circolazione

62,324

63,506

Utili per azione diluiti rettificati

$

0.14

$

0.08


Contatto

Sara Buda
Lionbridge Technologies
sara.buda@lionbridge.com
Tel. +1-978-964-1404