Lionbridge 第 3 季收益達 1.386 億美元,GAAP EPS 與非 GAAP EPS 則分別為 0.04 與 0.14 美元

法律領域的翻譯服務市場領導者宣佈併購 Geotext Translations,並發表價值 5,000 萬美元的最新股票回購計畫

麻州沃爾瑟姆市訊 – 2015 年 11 月 9 日 — Lionbridge Technologies, Inc. (那斯達克代號:LIOX) 今日宣佈截至 2015 年 9 月 30 日的第 3 季收益和盈餘數字。第 3 季的財務焦點包括:

  • 收益達 1.386 億美元,與 2014 年第 3 季相較,成長達 1,840 萬美元,增加率則達 15%。
  • 根據 6,260 萬股流通在外的完全稀釋股數計算後,GAAP 獲利為 2,700 萬美元,或稀釋後每股 0.04 美元。與 2014 年第 3 季相較,GAAP 淨收入減少 900 萬美元,或稀釋後每股 0.02 美元,主要是因內部重組與其他費用增加了 230 萬美元所致。
  • 根據非 GAAP 調整後的盈餘為 870 萬美元,或稀釋後每股 0.14 美元,與 2014 年度第 3 季相較,增幅為 1,600 萬美元,或稀釋後每股 0.06 美元。針對非 GAAP 的調整盈餘,本公司將其定義為剔除下列項目之後的淨收入:合併、重組與併購相關成本、資產減損成本、股票薪酬,以及併購所衍生的無形資產攤銷。請參閱本新聞稿「非 GAAP 財務評價指標」一節的內容及附表,以了解本評價指標與所對應之 GAAP 評價指標的詳細資訊與對帳結果。
  • 本季的營運現金流為 790 萬美元。

公司近期與多家重要新客戶成功建立合作關係,當中包括台灣的智慧型手機製造商、美國的大型零售商,以及英國的豪華車款製造商。

針對截至 2015 年 9 月 30 日的 9 個月,收益比去年同期增加了 4,820 萬美元,與 2014 年的前 9 個月相比,GAAP 淨收入增加了 200 萬美元,或稀釋後每股 0.03 美元,而非 GAAP 盈餘也提高到 990 萬美元,或稀釋後每股 0.16 美元。

此外,公司也宣佈併購 Geotext Translations, Inc.,該公司總部位於美國紐約,於法律翻譯界頗負盛名。根據未經稽核資料所示,在截至 2015 年 9 月 30 日的 12 個月內,Geotext 的收益已達 1,700 萬美元左右。Lionbridge 以將近 1,100 萬美元的現金股份,以及未來 3 年內可變現的獎勵分紅機會 (惟須達成特定營收指標) 等條件併購 Geotext。此項交易將以 Lionbridge 的現有現金資產支付。本公司預期,這項併購案將對 2016 年的非 GAAP 盈餘造成小幅度影響,包括最低併購與整合成本。

另外,今日發表也發表了董事會批准股票回購計畫的消息。在 2018 會計年度結束前,公司將重新購回總值達 5,000 萬美元的普通股權。新的授權案將取代 2012 年 11 月發表的 1,800 萬美元股票回購計畫,金額也一舉提高至先前的三倍左右。

Lionbridge 執行長 Rory Cowan 表示:「本公司在生命科學與工業等垂直市場上實現了穩健的自然增長,與 CLS Communication 的整合也持續坐收實效,拜此一優異表現所賜,我們將可循序邁向既定目標,與各個垂直市場的客戶建立及維繫穩固的合作關係。儘管第 3 季的收益因特定技術客戶發生延誤,而未能達標,無論在年成長率還是現金流上,本公司依舊繳出了實在且強勁的成績單。旗下各項業務皆有穩健的需求。將 Geotext 納入公司版圖後,我們將可進一步拓展垂直市場。當然,最新發佈的股票回購計畫,也意味著我們對於長期獲利與現金流成長信心十足。本公司預期 2015 年將可強勢坐收,而 2016 年則可望持續拓展版圖。」

展望未來,Lionbridge 預期在 2015 年第 4 季達成 1.4-1.43 億美元的收益,與 2014 年第 4 季相較,年增率近 18%。此外,公司也提供了 2016 會計年度的初步展望,收益年增率預估可達 5-8%,而營運收入也將持續成長。

今天,Lionbridge 也發表財務長 Donald Muir 即將退休的消息。Muir 將持續留任至 1 月中,以協助交接事宜。之後,他的職位將由 Marc Litz 繼任,Marc Litz 已於 Lionbridge 效力三年,目前擔任 Lionbridge 財務和企業控管副總裁一職。

執行長 Rory Cowan 表示:「過去 8 年,Don 大力整頓了本公司的財務策略,帶領我們邁向大幅成長,並推動多角經營。在他的辛勤付出下,本公司不僅成功拓展旗下業務,更晉升世界級的全球財務組織,對此我們深表敬佩。他一手創立的強大團隊將持續為公司效力,謹在此感謝 Don 做出的諸多貢獻。」

Lionbridge 管理階層將於今天上午 9:00 (美國東部時間) 舉行電話會議,討論本季財務表現及其他事宜,包括公司未來的表現等。如有意參加,美國地區人士可撥打 888-390-1050,國際人士則可撥打 312-470-7236。而電話會議的密碼為 “Lionbridge”。

非 GAAP 財務評價指標

本新聞稿所公佈的公司調整後盈餘和調整後每股盈餘並非依據公認會計原則 (GAAP) 所計算得出,也無意取代 GAAP 所呈現的營運成果。提供該評價指標的用意,是因為管理階層深信此項資訊有助於投資人了解本公司在基本商務活動績效以外的表現。「調整後盈餘」與「調整後每股盈餘」(EPS) 皆屬非 GAAP 財務評價指標,且不應視為 GAAP 績效評價指標的替代選項。管理階層認為,淨收入與稀釋後每股淨收入應屬最能與此等評價指標直接對照的 GAAP 財務評價指標,並因此於本新聞稿結尾處提供調整後盈餘,以及調整後每股盈餘的 GAAP 淨收入對帳結果。

關於 Lionbridge

Lionbridge 協助全球 800 多家國際領導品牌提升全球市佔率、加快產品推行速度,並有效地媒合當地市場客戶。本公司坐擁創新雲端技術平台,旗下全球專業雲端工作者多達 100,000 名以上,可提供客戶所需的翻譯、線上行銷、全球內容管理與應用程式測試解決方案,確保在客戶生命週期的所有接觸點,皆享有兼具全球品牌一致性、在地關聯性與技術可用性的專業服務。Lionbridge 的總部位於麻州沃爾瑟姆市,並在全球 28 個國家/地區設有解決方案中心。如需深入了解,請造訪 http://www.lionbridge.com

本新聞稿包含涉及風險與不確定性的前瞻性聲明,包括:預期財務表現、預期收益成長、營運收入與獲利成長;此類成長於 2015 年第 4 季和 2016 會計年度的動能、步調及增強走勢;以及本公司併購 Geotext Translations 的預期可得優勢,還有能否成功整合於 2015 年 1 月所收購的 CLS Communication (以下稱「CLS」)。此前瞻性聲明反映了管理階層目前的觀點。如有任何觀點、事件或環境於本文發表後發生變化,Lionbridge 不負責就此前瞻性聲明進行更新,惟法律要求者則不在此限。Lionbridge 的實際經驗、行動、財務和營運成果可能會與前瞻性聲明所述有著實質上的差異。造成這種差異的可能因素,則會包括:Lionbridge 完整整合 Geotext Translations 和 CLS 的能力,以及此一整合行動的步調;與併購 Geotext Translations 和 CLS 相關之任何綜效的實現時機;外匯波動對於收益、利潤、成本、營運結果與獲利度的影響,以及公司透過避險工具與其他策略加以管理的可能性;公司以競爭性價格提供並維持高品質服務的能力,以及與此等服務交付相關的客戶滿意度;來自一家或多家主要客戶的需求減少或損失,以及這些變化對 Lionbridge 業務帶來的實質影響;Lionbridge 與現有客戶以及在主要產業垂直市場拓展關係的能力;Lionbridge 拓展客戶群的能力;公司就賺取收益方面,對於客戶產品發行、生產時程以及採購策略的依存性;全球語言工作流程技術拓展的預期可得優勢;競爭語言技術對公司現有客戶關係以及開拓新客戶之能力所造成的影響;Lionbridge 實現其技術計畫與併購的預期利益,以及實現此等利益的時機;雲端式技術的錯誤、中止或延遲;安全性措施的漏洞;客戶合約或合作案在到期之前終止;來自客戶之收益的規模、時間點與認列;Lionbridge 整合併購案以及拓展其客戶關係的能力,以及此等活動的發生時間點以及成功與否;受外匯波動影響之公司服務合作案的所佔比例;就市場對於公司服務和技術的需求而言,可能對此等需求造成負面影響的全球經濟持續不確定性與波動性;對於 Lionbridge 服務的需求減少,以致於對公司未來收益、現金流、營運結果及財務狀況造成負面影響;Lionbridge 在低成本營運地區執行服務的能力、將服務執行內容移轉至此等地區的時間點,以及客戶對於此等地區執行服務的接受度;在美國以外地區執行業務的相關風險,包括遵循有所改變且可能相互衝突的法律與規範,以及與此等活動相關的花費與延誤情形;特定轄區可能涉及的較長收款週期;業務競爭相關風險;Lionbridge 對於收益、獲利率、技術導入、客戶需求以及營運結果的預測能力;適用於公司的稅率變更,以及對於適用稅率之解釋的變更;Lionbridge 執行業務國家/地區所屬的國際稅務機關對於法規與監管職位之解釋的變更;美國州政府與聯邦當局對於雇用與課稅情況解釋的變更;Lionbridge 無法跟上技術變遷速度或無法滿足日新月異的客戶需求;由第三方提出智慧財產索賠的索賠風險;在客戶要求的複雜程度、時程以及服務組合有所變動之際,Lionbridge 的回應能力;以及 Lionbridge 就其服務方案產生之瑕疵或錯誤所應承擔的責任。有關 Lionbridge 相關風險因素的詳細資訊,請參閱本公司截至 2014 年 12 月 31 日的 Form 10-K 年報,以及後續遞交 SEC 的文件 (可透過 SEC 網站 http://www.sec.gov 存取相關文件副本)。

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

合併營運報表

(未經稽核)

截至 9 月 30 日
的 3 個月

截至 9 月 30 日
的 9 個月

(以千美元計,每股盈餘除外)

2015

2014

2015

2014

收益

$

138,604

$

120,191

$

419,172

$

370,934

營運費用:

收益成本 (不含下列分別顯示之折舊與攤銷)

92,977

80,608

277,825

253,559

銷售與行銷

11,083

9,685

35,163

29,369

一般與行政管理

21,888

19,868

69,024

60,587

研究與開發

1,903

1,698

6,060

5,194

折舊與攤銷

2,340

2,033

6,922

5,771

與收購相關之無形資產的攤銷

993

842

2,979

2,453

重組與其他費用

2,957

611

9,359

1,827

整體營運費用

134,141

115,345

407,332

358,760

營業收入

4,463

4,846

11,840

12,174

利息支出:

未償債務利息

482

164

1,439

413

遞延融資成本攤銷

94

25

279

79

利息收入

13

9

50

59

其他費用 (收入),淨值

417

(42

)

(2,335

)

(153

)

稅前收入

3,483

4,708

12,507

11,894

備付所得稅

755

1,066

1,181

2,580

淨收入

$

2,728

$

3,642

$

11,326

$

9,314

普通股每股淨收入:

基本

$

0.04

$

0.06

$

0.19

$

0.15

稀釋

$

0.04

$

0.06

$

0.18

$

0.15

流通在外的普通股加權平均股數:

基本

60,683

60,012

60,558

60,263

稀釋

62,623

62,646

62,528

63,070

 

LIONBRIDGE TECHNOLOGIES, INC.

合併資產負債表

(未經稽核)

(以千美元計)

2015 年
9 月 30 日

2014 年
12 月 31 日

資產

流動資產:

現金及現金等價物

$

30,926

$

36,893

應收帳款,已扣除撥備 (於 2015 年 9 月 30 日和 2014 年 12 月 31 日為 250 美元)

86,966

66,479

應收未開單帳款

27,321

25,843

其他流動資產

14,780

12,090

流動資產總額

159,993

141,305

物業與設備,淨額

26,193

23,622

商譽

62,031

21,937

與收購相關之無形資產,淨額

44,556

12,232

其他資產

6,906

5,677

資產總額

$

299,679

$

204,773

負債及股東權益

流動負債:

負債,一年內到期

$

3,719

$

應付帳款

27,004

21,885

應計薪酬和福利

23,465

17,249

應計外包

11,448

10,429

應計重組

2,228

3,492

應付所得稅

2,357

2,123

應計費用和其他流動負債

10,070

10,485

遞延收益

8,619

11,866

流動負債總額

88,910

77,529

長期負債,一年內到期的淨值

90,427

27,000

遞延所得稅,一年內到期的淨值

4,827

704

其他長期負債

20,823

13,786

負債總額

204,987

119,019

股東權益:

優先股

普通股

645

635

資本公積

273,818

272,252

赤字累計

(192,571

)

(203,897

)

其他綜合損益累計

12,800

16,764

股東權益總額

94,692

85,754

負債及股東權益總額

$

299,679

$

204,773

 

GAAP 淨收入與非 GAAP 調整後盈餘對帳 (未經稽核)

比較截至 2015 年 9 月 30 日的 9 個月以及截至

2014 年 9 月 30 日的 3 個月與 9 個月

截至 9 月 30 日
的 3 個月

截至 9 月 30 日
的 9 個月

(以千美元計,每股盈餘除外)

2015

2014

2015

2014

淨收入

$

2,728

$

3,642

$

11,326

$

9,314

與收購相關之無形資產的攤銷

993

842

2,979

2,453

股票誘因薪酬

2,007

2,008

5,663

5,814

重組與其他費用

2,957

611

9,359

1,827

調整後盈餘

$

8,685

$

7,103

$

29,327

$

19,408

流通在外的完全稀釋普通股加權平均股數

62,623

62,646

62,528

63,070

調整後的每股稀釋盈餘

$

0.14

$

0.11

$

0.47

$

0.31